Программа курса "Риск-менеджмент" (48 академических часов)

1. Основы управления рисками

Модуль 1.1. Введение в управление рисками

• О риске и его природе: виды и классификация рисков
• Процесс управления рисками: основные этапы
• Качественная оценка риска: субъективные и объективные методы
• Измерение рисков: ожидаемые и непредвиденные потери
• Взаимосвязь между риском и вознаграждением: анализ моделей
• Роль ИИ в анализе рисков: как технологии помогают в управлении

Модуль 1.2. Типы рисков

• Рыночный риск: волатильность и её влияние на инвестиции
• Процентный риск: как изменение ставок влияет на активы
• Кредитный риск: оценка надёжности заемщиков
• Операционный, правовой, нормативный и стратегический риски
• Репутационный риск и его влияние на стоимость компании
• Взаимодействие факторов риска: сценарный анализ

Дополнения:

• Разбор кейсов из банков, страховых компаний и инвестиционного сектора
• Геймификация: симуляция управления рисками в реальном времени
• AI-инструменты для оценки рисков: основы машинного обучения
• Тест по модулю 1.1 и 1.2

2. Управление финансовыми рисками

Модуль 2.1. Корпоративное управление рисками

• Стратегии управления рисками: избегание, уменьшение, принятие, передача
• Аппетит к риску: модели оценки предельной толерантности
• Роль совета директоров: риск-контроль на уровне топ-менеджмента
• Картирование рисков: как визуализировать риски для принятия решений

Модуль 2.2. Методы управления рисками

• Хеджирование: инструменты и стратегии защиты капитала
• Инструменты риск-менеджмента: VAR, CVaR, стресс-тестирование
• Финансовая аналитика: прогнозирование и моделирование рисков
• Влияние макроэкономических факторов на риск-менеджмент

Дополнения:

• Построение риск-карт для банков, IT, нефтегаза, ритейла
• AI в прогнозировании рисков: алгоритмы машинного обучения
• Сравнение международных стандартов (COSO ERM, ISO 31000, Basel III)
• Тест по модулю 2.1 и 2.2

3. Управление риск-менеджментом

Модуль 3.1. Корпоративное управление и управление рисками

• Регулирование и влияние кризисов на подходы к управлению рисками
• Передовой опыт управления рисками: лучшие международные практики

Модуль 3.2. Внедрение управления рисками

• Функции директора по рискам: полномочия и ответственность
• Аудиторский комитет: внутренний и внешний контроль
• Взаимозависимость функциональных подразделений в риск-менеджменте

Дополнения:

• Разбор кейсов финансовых кризисов и их последствий
• Использование AI для мониторинга рисков
• Тест по модулю 3.1 и 3.2

4. Кредитные риски и их управление

Модуль 4.1. Передача кредитного риска

• Кредитные деривативы: CDO, CDS и их влияние на рынки
• Секьюритизация и специальные целевые инструменты
• Методы минимизации кредитного риска

Дополнения:

• Разбор кризиса 2008 года и роли кредитных деривативов
• AI в управлении кредитными рисками
• Тест по модулю 4.1

5. Современные модели управления рисками

Модуль 5.1. Современная теория портфеля

• Диверсификация активов и минимизация риска
• Линия рынка капитала: принципы и применение

Модуль 5.2. CAPM и оценка активов

• Систематический риск и коэффициент бетта

Дополнения:

• Оптимизация портфеля с использованием Excel или специализированных финансовых калькуляторов
• Тест по модулю 5.1 и 5.2

6. Теория арбитражного ценообразования и прогнозирование рисков

Модуль 6.1. Факторные модели риска

• Теория Фамы-Френча

Модуль 6.2. Многофакторные модели риска

• Корреляция, сценарное моделирование и стресс-тесты

Дополнения:

• Разработка многофакторных моделей в Excel или Power BI
• Анализ факторов риска с использованием доступных BI-инструментов
• Тест по модулям 6.1 и 6.2

7. Управление данными и автоматизация

Модуль 7.1. Управление качеством данных

• Архитектура BCBS 239

Модуль 7.2. AI и Big Data в риск-менеджменте

• Анализ больших данных в управлении рисками

Дополнения:

• Разработка отчётов по рискам в Power BI
• Тест по модулям 7.1 и 7.2

8. Антикризисное управление и лидерство

Модуль 8.1. Кризисное прогнозирование

• Early Warning Systems и антикризисное управление

Модуль 8.2. Soft skills для риск-менеджеров

• Лидерство в условиях кризиса, коммуникации

Дополнения:

• Практикум по стресс-тестированию (BIS, Basel IV)
• Развитие переговорных навыков
• Тест по модулю 8.1 и 8.2

Итоги курса

✅ Освоение ключевых методов риск-менеджмента

✅ Использование AI и цифровых технологий в прогнозировании рисков

✅ Развитие soft skills для эффективного управления кризисами